12月8日，由北京市地点金融监督料理局、北京市通州区东谈主民政府带领，《财经》《财经智库》和财通汇主理的“2023全球金钱料表面坛”在北京举行，论坛主题为“以金融高质料发展助力增长与绽放”。

波士顿磋商全球结伙东谈主兼董事总司理Andrew HARDIE示意：2022年全球金钱出现4%驾驭的下滑，大部分下滑发生在老到市集，终点是西方国度。通盘亚太市集金钱是捏续增长的，总和增长了3%。展望在畴昔五年内，除了日本和大洋洲除外的亚洲金融金钱总和将跳跃西欧50%，这意味着亚太地区将驱动赶上北好意思的金钱总和。

波士顿磋商全球结伙东谈主兼董事总司理Andrew HARDIE

他还提到，尽管全球金钱总和和市集总限制增长，终点是在亚太地区，但利润率却在捏续着落，在畴昔十年里，资产料理业务的利润率从11%驾驭平均着落到了5%驾驭。

面临现时全球成本金钱市集的变化，他以为资产料理公司和金钱料理公司需要关注五件事情：一是拉近与客户之间的距离；二是转向高利润居品；三是沟通公司中枢过程的成本成果和数字化；四是了解客户在可捏续发展方面的需求；五是了解监管环境的变化。

以下为部分发言实录：

主捏东谈主：底下第二位主旨演讲嘉宾是Andrew HARDIE，是波士顿磋商全球结伙东谈主兼董事总司理，他是波士顿磋商集团金融机构业务范畴团队的成员，持重该范畴内亚太地区的金钱料理责任，最近他又专注于金钱料理范畴的数字转型，他在私东谈主银行、金钱料理、公司银行、成本市集方面具有丰富的专科常识，同期在金融和风险料理方面也有丰富的训戒。由于Andrew HARDIE在好意思国，是以是视频连线，他的题目是“全球成本金钱市集的紧迫趋势”。有请！

Andrew HARDIE：上昼好，我是Andrew HARDIE，常驻英国伦敦干事处，我是咱们全球资产和金钱料理业务的全球迷惑，相配感谢邀请波士顿磋商以及我本东谈主在这个相配紧迫的论坛上进行致辞，同期我也相配欢笑能在这里和众人相通对于资产料理，但愿我所谈的事情能为今天的斟酌提供一个很好的起原。

我主要斟酌两个话题，最初，谈一谈全球和亚太地区的合座金融和金钱情况，以及这对于资产和金钱料理意味着什么。第二，给众人先容一下咱们与全球资产金钱司理客户斟酌的一些枢纽话题。

畴昔的几年里对于通盘金融市集和全球经济来说王人是轨范极重的，咱们际遇了新冠、地缘政事急切时局、地缘政事事件层见叠出，的确每六个月就会出现地缘政事的急切时局，这也对通盘资产和金钱料理公司可运用的金融金钱产生了相配大的影响。

2022年金融金钱出现了十多年来的初次下滑，大致有255万亿好意思元的金融金钱，我指的是可投资或者可粉碎的金钱，并不是房地产、全球养老基金或访佛性质资产挂钩的资产。就像我提到的2022年全球金钱初次下滑了4%驾驭，但所有的情况王人不全是负面的，如果按照地域别离一下，大部分下滑发生在老到市集，终点是西方国度，咱们看到在北好意思总体金钱下滑了10万亿好意思元，这主若是好意思国的原因。西欧和大洋洲的着落幅度较小，亚太市集通盘金钱捏续增长，尽管速率有所放缓，亚太地区的金钱总和增长了3%，在2022年达到1.4万亿好意思元，大部分王人是由责任所孝顺的增长。

畴昔的情况会是何如样呢？最近亚太地区，不包括日本，也不包括大洋洲的金融金钱总量跳跃了西欧，咱们展望这一差距在畴昔的五年里还会捏续扩大。展望在畴昔五年内，除了日本和大洋洲除外的亚洲金融金钱总和将跳跃西欧50%，这意味着亚太地区将驱动赶上北好意思的金钱总和。而北好意思仍然是最大的金钱池，这一增长绝大部分会来自中国的住户，这也为海外金钱料理司理和资产料理司理提供了弘远的契机。咱们但愿大要移动到合适的金融中心，为这里的客户提供全球的金融金钱惩处决议。

咱们常常与全球资产料理公司和金钱料理客户斟酌的一个话题是，尽管全球金钱总和和市集总限制增长，终点是在亚太地区，但利润率却在捏续着落，在畴昔十年里，资产料理业务的利润率从11%驾驭平均着落到了5%驾驭。我倾向于将资产酬报率抑止在5个基点驾驭，咱们看到金钱料理业务的利润率着落了大致33%，资产酬报率从33个基点着落到当今大致22个基点。这意味着尽管增长权贵，但竞争长短常犀利的，客户的条目亦然越来越高，东谈主们所需求的居品类型也从传统的投资，如投费力理费较高的全权录用滚动到更多的被迫投资，比如ETF，以及对于惩处决议的新址品。成本料理公司要更好的了解如何优化业务，以妥贴这种新的试验情况。

咱们以为资产料理公司和金钱料理公司必须关注五件事情：第一，拉近与客户之间的距离，这主要意味着减少对居品研发或居品退市等里面问题的关注，了解客户想要什么，了解客户想若何进行投资，之后在居品上需要量身定制，要以千东谈主千面的形势服务客户，在客户生命周期的不同阶段提供居品。资产料理司理也壮健到这少量的紧迫性，何况对工夫和分析进行纵欲投资，确保结束这一观念。

第二，转向高利润居品，咱们的资产和金钱料理客户照旧坚强到市集需求发生了要害的滚动，从以投费力理为主要任务的轨范公开市集转向一系列的另类居品，如私募股权、私东谈主信贷、对冲基金投资，以及基于区块链的投资，比如加密货币的投资，以及私东谈主的教养和与其他金钱和资产料理客户合营共同投资等等。而不是只是从他们的资产司理那处购买居品，这使得他们大要取得更高的利润率，但也条目他们投资与新址品联系的一些资产。

杨元庆在演讲中指出，伴随着生成式人工智能和大语言模型飞跃式发展，人工智能技术第一次变得如此真实，与每一个人、每一家企业都息息相关。在为技术进步欢欣雀跃的同时，联想也开始了更深层次的探求。

第三，资产和金钱料理公司也必须要沟通中枢过程的成本成果和数字化，跟着利润率的握住着落，金钱和资产料理公司必须充分运用革命和工夫，能改善中枢过程的成本，比如外包、智能工夫，包括东谈主工智能和生成式AI等工夫，为价值链提供撑捏。

第四，资产和金钱料理客户必须要了解客户在可捏续发展方面的需求，早在两到三年前，资产料理公司和金钱料理公司在居品组合上并莫得绿色基金，客户在绿色基金和绿色居品上的条目发生了弘远的变化，客户但愿了解他们所作念的每笔投资和排放的影响，监管机构也条目企业客户了解他们在投资组合中所作念的投资对征象的影响。金钱料理公司也必须要了解这些信息，必须了解他们的居品对可捏续发展的影响。

除此之外，咱们在西方和亚太地区的市集看到，围绕监管环境的一系列变化，正在加重和加快。资产和金钱料理是全球监管最为严格的行业之一，因为咱们批驳的是东谈主们的金融畴昔，是以政府和监管机构更应该接纳合乎的抑止措施，幸免暗渡陈仓的销售和研发居品。对咱们的客户意味着什么呢？一定要了解监管的可预测性，监管畴昔趋势的走向，这么才能给他们的客户提供合乎的惩处决议。

我也想花少量时刻谈谈这其中的一些主题，终点是对于建造金融中心的生态系统，来撑捏全球资产和金钱料理公司在这里开展业务。咱们需要具备哪些才调来撑捏畴昔的发展？最初，与客户更近的提供服务，这意味着咱们需要了解每个客户，在正确的生命周期内提供合适的居品，其中一个是定制化服务，定制化服务对于金钱料理公司来说照旧不是无足挂齿，因为需要将客户的数据基数和咱们与客户的互动形势愈加雅致集合到沿途，进一步邻接他们通盘生命周期，邻接通盘储蓄的金融历程。同期，咱们与他们相通的形势也发生了变化。在金融服务市集，我以及我的共事，王人要了解客户的东谈主群特征、他们所处的生命历程、糊口中所处的阶段、家庭情况，说明他们个性和性情给他们提供愈加精确的居品和投资保举。

咱们也看到，那些相比大的金钱金融料理公司照旧作念到了这少量，比如可定制性，全权录用的投资组合料理，加上多元化的基金投资组合，意味着咱们不错开荒出具有量身定制的居品和投资组合。比如UPS是最大的金钱料理公司，他们历史投资中很大的一部分王人是关注刚才我所先容的这些设施，以确保客户群体得到最适合的投资和居品组合。

是以在座的诸位需要念念考的是如何确保这个金融中心是一个东谈主工智能赋能的、工夫赋能的中心，这些资产和金钱料理公司不错取得资源和东谈主才，这些东谈主才不错提供以客户为中心的投资组合。

咱们如何才能制造出适合这代客户何况适合下一代客户的资产料理居品呢？对于中国的投资者和粉碎者，海外资产料理公司和金钱料理公司并不一定大要正确提供适用于这类粉碎者的居品。咱们要了解中国粉碎者的需求变化以及他们对酬报率和增长的预期是什么？他们对ESG的不雅点是什么？他们对于被迫投资和主动投资的好奇点是什么？在畴昔5年、10年或15年，跟着下一代的出现他们的投资会发生什么样的变化？这王人是金钱料理公司需要提前进行分析，来更好的发展业务。

我想谈的第二件事是高利润居品，历史上的资产料理公司主若是围绕着β中心的居品和全球市集。这少量正在发生根人性的编削，在亚太地区，咱们正引颈着从全球市集向私东谈主市集的滚动，私募、私东谈主信贷和对冲基金投资王人是资产料理公司和金钱料理公司，对私东谈主市集居品的需求比以往任何时候王人要高得多，畴昔20年的任何时候。

咱们还看到另外一种紧迫性，即是基于加密货币的投资赶快崛起，在畴昔24到36个月里，加密货币市集不才滑，但当今照旧还原到相对较高的水平，我想谈的是必须要在这方面进行妥贴的考量。

第三，工夫提供商带来的机遇，对大大王人的金钱料理公司来说，繁琐的里面过程一直是背负，意味着客户司理和高管将更多的时刻花在里面行政责任上，然后才是与客户交流。是以我以为对一个握住壮大的中心来说，咱们如何才能领有合适的工夫提供商，谁能为咱们的金钱和资管客户提供合乎的料理才调，让他们大要开释我方的后劲。

终末谈一谈可捏续发展和征象问题，正如我刚才说的，在畴昔24到36个月里，投资者对可捏续发展的心疼进度，以及他们条目的复杂性发生了要害滚动，因此咱们庸碌会条目财管和资管沟通五件事：一是要了解客户对可捏续发展的偏好；二是获取联系他们将资金进入姿色的数据以及这些投资姿色对他们可关切的可捏续发展的影响；三是咱们要个性化，了解不同东谈主群会有不同的幽模糊别，在他们的投资组合中应该体现出更高的可捏续性；四是围绕数据的露出，确保跟着情况的变化，客户了解这些变化，对他进行投资组合的影响，这么在从头均衡投资组合的时候会作念出明确的决定；五是确保客户关系司理了解这些问题，何况接管合乎的培训。

我的演讲基本上收尾澳门永利龙虎斗，感谢在座诸位对我的撑捏，对至今天的论坛，但愿众人渡过欣忭的时刻，感谢邀请波士顿磋商参与本次活动。相配感谢！

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